Чудаковатый профессор Гэндальф, поднятый на смех коллегами за свои эксцентричные теории, путешествует с племянником Бильбо. Прилетев в Исландию, они обнаруживают, что брат Гэндальфа давно умер. Зато жива его дочь Галадриэль, которая соглашается проводить Гэндальфа с Бильбо к потухшему вулкану. Вследствие грозы пещеру, в которой они укрывались, завалило ударом молнии и героям пришлось искать другой путь наверх.